李彥宏
李彥宏稱文心大模型重構(gòu)后的廣告系統(tǒng)，將在四季度帶來數(shù)億元增量收入。而美國面向芯片領(lǐng)域的禁令，短期來看對百度影響有限。
11月21日，百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）發(fā)布三季度財報，報告顯示，百度營收達(dá)344.47億元，同比增長6%；歸屬于百度的凈利潤（non-GAAP）達(dá)73億元，同比增長23%，營收、凈利潤均超市場預(yù)期。
截至美股收盤，百度股價漲1.91%，報113.420美元/股。在財報電話會上，分析師的問題主要聚焦于文心4.0、百度云以及廣告營銷業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，并指出百度三季度的廣告收入似乎較為疲軟，而百度的云業(yè)務(wù)也在三季度出現(xiàn)小幅下降。
對此，百度創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏指出，三季度，除了宏觀方面的不利情況，來自電商平臺對于在線營銷業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)較弱，而電商平臺是在線營銷收入貢獻(xiàn)最大的來源之一，占比大約是10%，百度云則將于四季度回到正增長的區(qū)間。
有大量AI芯片儲備，出口限制短期對百度的影響有限
“出口限制短期內(nèi)對百度的影響有限，我們有大量的AI芯片儲備，可以幫助我們在未來一兩年不斷更新文心大模型。此外，文心不太需要強大的芯片，我們的芯片儲備以及其他替代品將足以支持終端用戶的大量AI本地應(yīng)用程序。”李彥宏在財報電話會上提及美國的芯片出口限制對百度的AI發(fā)展的影響時說，從長遠(yuǎn)來看，難以獲得最先進(jìn)的芯片不可避免地會影響中國AI發(fā)展的步伐，百度正在積極尋找替代品，雖然這些選擇不如美國的芯片先進(jìn)。
據(jù)環(huán)球時報報道，美國商務(wù)部于10月17日發(fā)布了一系列新的芯片出口限制，擴大了對高級人工智能芯片的定義，并對運往40多個國家的芯片產(chǎn)品提出額外的許可要求，以避免轉(zhuǎn)售給中國。新的限制措施定于11月16日生效。
百度智能云事業(yè)群總裁沈抖則提到，百度有部分客戶更愿意訓(xùn)練自己的模型，但芯片的出口限制將減少這方面的活動。
百度于今年10月推出文心4.0，用戶可以通過文心一言體驗文心4.0版本，企業(yè)可以通過百度智能云千帆大模型平臺調(diào)用文心4.0的API。財報顯示，目前，文心一言用戶數(shù)達(dá)7000萬，覆蓋場景4300個。
李彥宏在財報電話會上指出，自11月1日起，百度正式上線文心一言專業(yè)版，開始收費，4.0版本擴大了百度同其他模型的差距，成為率先收費的模型，“關(guān)于商業(yè)變現(xiàn)方面的機會，我們看到很多同人工智能技術(shù)原生應(yīng)用方面相關(guān)的機會，有些是百度自己開發(fā)的，還有一些是客戶利用百度技術(shù)的開發(fā)的。在我們自己的部分，新型搜索和調(diào)整過后的廣告業(yè)務(wù)方面有很多機會，隨著我們的搜索服務(wù)將能夠?qū)崿F(xiàn)自然語言對話和多輪對話，商業(yè)變現(xiàn)的潛力也就會更大。長期來看，推理服務(wù)將成為公司營收的重要貢獻(xiàn)。”
此外，李彥宏表示，百度正在用文心大模型重構(gòu)廣告系統(tǒng)，包括生成式創(chuàng)意、生成式定向等服務(wù)，這些舉措有望在四季度帶來數(shù)億元的增量收入，“采用AI新功能的廣告商在第三季度平均實現(xiàn)了高個位數(shù)的轉(zhuǎn)化率增長。以IT專業(yè)教育公司達(dá)內(nèi)教育為例，在使用新功能后，轉(zhuǎn)化率提升23.3%，ROI（投資回報率）提升22.7%。”
云業(yè)務(wù)小幅下降，預(yù)計四季度恢復(fù)正增長
財報會上，百度云業(yè)務(wù)的表現(xiàn)也受到關(guān)注。李彥宏提及，云業(yè)務(wù)在三季度小幅下降，將于四季度回到正增長的區(qū)間。
沈抖指出，百度云在過去幾個季度實現(xiàn)了不按美國通用會計準(zhǔn)則的運營利潤。由于市場對于智能交通服務(wù)的需求乏力，云業(yè)務(wù)供應(yīng)在三季度也出現(xiàn)下降，如果不計智能交通部分，云業(yè)務(wù)的增長是不錯的。
財報顯示，本季度內(nèi)百度核心（Baidu Core，即搜索服務(wù)與交易服務(wù)的組合）收入266億元，歸屬于百度核心的凈利潤（non-GAAP）達(dá)70億元，同比增長21%；百度核心在線營銷收入同比增長5%至197億元，這一基本與摩根大通的預(yù)期相吻合，此前摩根大通將該業(yè)績的收入預(yù)期下調(diào)至197億元。非在線營銷業(yè)務(wù)收入為69億元，同比增長6%，這部分業(yè)務(wù)包括百度云、小度和自動駕駛業(yè)務(wù)在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入。
百度的高管層在電話會上表示，傳統(tǒng)的云業(yè)務(wù)正在放緩，生成AI和大型語言模型正在介入并重塑過去云業(yè)務(wù)行業(yè)的競爭格局。客戶中的一些產(chǎn)品仍處于實驗階段，這方面在海外已經(jīng)有成功經(jīng)驗，因此可以看到新技術(shù)正在增加百度的競爭優(yōu)勢。
百度方面預(yù)計，傳統(tǒng)云業(yè)務(wù)將保持盈利，生成式AI和大模型帶來的新機會也有望在長期內(nèi)獲得可觀的利潤率。
百度首席財務(wù)官羅戎表示，今后，百度將繼續(xù)優(yōu)先投資人工智能，特別是生成式AI和基礎(chǔ)模型，堅定不移地關(guān)注效率和戰(zhàn)略資源分配。
值得關(guān)注的是，財報中，百度披露已委任許冉擔(dān)任公司獨立董事，自2024年1月1日起生效。公告顯示，許冉自2023年5月起擔(dān)任京東集團(tuán)首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事，許冉目前也是永輝超市股份有限公司的董事。
截至2023年9月30日，百度公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、受限制資金及短期投資為2027億元，及現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、受限制資金及短期投資（不包括愛奇藝）1974億元。自由現(xiàn)金流為60億元，自由現(xiàn)金流（不包括愛奇藝）為52億元。
